降息周期内地产基建水泥出口等板块有机会

时间：2025-05-31 04:45:52  编辑：翡翠原石网  访问：222

西部研究|一周观点精粹（0422-0429），继续看好水泥板块，或迎周期拐点。我们认为水泥行业拐点或至：1、盈利底部或已...优质龙头，推荐海螺水泥、关注华新水泥、上峰水泥等。内需顺周期弹性标的，关注...

东吴策略：一季报前瞻有哪些景气的线索？，国内方面，稀土、钨、锑等战略金属的出口管制政策有望放大供需缺口；海外方面，...4）金融地产板块的非银、地产后端、建材行业的水泥；5）TMT板块的消费电子、...

有困难，更要有信心！——中央经济工作会议总量解读及行业投资机会分析，回顾历史看，在M1自底部出现连续两个月以上回升后消费和顺周期板块为代表大盘...4）估值修复主线：、、、等。■2）轻工出口板块：出海大有可为，机遇风险同在...

国海策略·胡国鹏团队|事情正在起变化——四季度策略，而2014年第二阶段行情则进一步加速，主要源于11月超预期降息以及一带一路等...如果地产企稳或财政大幅发力则消费顺周期等板块或有进一步上涨的机会。行业配置...

调整之后转换仍在继续？“四月决断”将如何演绎？十大券商策略来了，4）金融地产板块的非银、地产后端、建材行业的水泥；5）TMT板块的消费电子、...受益于财政发力和化债的基建链（水泥等）；受益于春节旺季效应、促消费政策...

股市中期调整未结束，债市调控已箭在弦上——6月大类资产，基建投资方面，专项债累计发行进度偏慢，石油沥青、水泥等反映基建实物工作量的...国内除了制造业和出口有较高景气度，基建、房地产、消费等分项表现较弱，通胀、...

华安策略：预期差逐步收敛积极布局正当时，其次，受益于稳增长的基建、地产、电网相关建设等；第三，关注春季行情下的券商板块机会；第四，确定性较强的消费涨价主线。降息落地叠加北上积极做多，流动...

招商策略A股2025年投资策略展望：政策、增量资金和产业趋势的交响乐，海外处于降息周期，但出口相对承压。由此来看，2025年宏观环境和科技趋势，与...家电、家居等地产链消费或持续受益于国内地产止跌回稳，而出口在关税壁垒等影响...

中金9月数说资产，1-8月基建投资同比增长4.4%，从沥青、水泥等品类发运量亦可侧面反映基建实物...竣工作为滞后指标，今年开始逐步进入下行周期。提示地产及物管板块投资机会。...

本周观点精华（0106-0110）丨牛初的回撤：可类比99年Q3、13年Q2、19年Q2，在社零和基建双回升时期，消费板块有较好投资机会。科技板块受益于流动性宽松和...3）充分受益新一轮能源周期的优特钢企业、、等；4）布局上游资源且具备突出...

12.11丨宏观：出口仍有韧性，进口持续回落——11月进出口数据解读，11月份出口增速维持较高增长，受益于抢出口效应以及外需边际回暖等因素支撑，...水泥：推荐受益于水泥价格提涨、基建发力有望带动后续需求恢复的华新水泥、上峰...

李超3月通胀：服务价格拉动核心CPI，生产资料价格涨跌互现，3月房地产、基建项目开工较为平稳，钢材、水泥等生产恢复快于需求，叠加生产...特别是具有针对性的增量地产、消费等总需求侧政策陆续出台后，才有可能进一步...

西部研究|一周观点精粹（0513-0520），推荐海螺水泥等；高股息海外工程，关注中材国际、中钢国际；内需顺周期弹性标的...风险提示：化债等政策不及预期，基建项目落地不及预期，水泥区域协同不佳，原...

鹏扬周度观点：货币政策锚定短端利率，价格型调控框架更加明确，与地产基建相关的钢材、玻璃、沥青等商品的消费数据、开工数据平稳，绝对水平...另一方面，出口不足以托住房地产下滑对内需的影响，美国尚未降息，对出口的结构...

芦哲：利润周期重启，库存周期弱化——2025年度展望，利好与道路运输业和公共设施业相关的工程机械、水泥和电力设备等。第三，从地产...美国本轮库存周期始于2023年底，其中与我国出口链更相关的批发商库存从去年11...