天风宏观流动性和供给侧主导市场定价通胀和利率背离

时间：2025-06-06 16:29:43  编辑：翡翠原石网  访问：933

保持客观理性不断迭代|鹏华基金主动权益2024半年报回顾与展望，我们看到的是质量因子和股东回报在股票定价中的权重得到系统性提升，市场生态在...2024年上半年，A股市场经历了流动性主导的超跌反弹，强预期推动冲高回落，弱...

2022年，港股要怎么投？最新研判来了！，三、2022年大势研判：供给侧与需求侧因素分析1.供给侧——宏观经济与企业...就能够较好地对冲全球流动性收紧的压力。2022年，供给侧方面：在稳增长措施的...

如果美元指数和美债收益率见顶，对A股意味着什么？——流动性深度研究（二十二），2）美国货币政策超预期宽松，短期美元流动性供给增加或需求减少。此外，全球性...而流动性主导驱动的美债收益率变化影响A股估值定价，对A股有负向影响；且实际...

中金：9月经济数据解读与资产配置，供需缺口加大推高通胀，市场对通胀持续性的关注度明显提高。此前我们一直强调，...市场有个分歧是，供给侧问题不是货币政策能解决的，放松货币其实意义不大。但是...

圣达生物:浙江圣达生物药业股份有限公司向特定对象发行股票证券募集说明书（注册稿），客户需求为导向，近年来不断加强供给侧改革，在凭借高质量的产品和优质服务...等因素的影响，可能导致股票的市场价格背离公司价值。因此即使在公司经营状况...

2022年，港股要怎么投？最新研判来了！，此前我们在一文中提出，港股市场的影响因素可以从“供给侧”和“需求侧”两个...就能够较好地对冲全球流动性收紧的压力。2022年，供给侧方面：在稳增长措施的...

A股“独立行情”依仗为何？可否延续？十大券商策略来了，稳健的货币和信用政策以及22年A股结构性“供给过剩”缓和通胀压力。宽信用“...而另一方面，宏观流动性的极度宽松叠加金融资产荒，市场的无风险利率下降，余额...

本周首席核心观点集（3月17日–3月23日），3）利率走势与基本面阶段性背离。本轮债牛的背景是经济增速与政策利率的下移，...2022年以来，市场对长期问题的担忧开始主导资本市场定价，至2024年配置行为已...

海外资产趋于震荡，A股进入慢牛中的休整期（2023年5月），鹰派交易也将主导资产价格的变化。图3：市场定价5月再加息一次就停止加息，下...均指向“衰退+流动性转向”的宏观场景，美债长端利率的未来方向预计仍然向下。...

如何看待6月市场？，随着经济陷入短期滞涨的担忧进一步减弱，流动性成为资产定价的主要驱动因素。5...非银：龙头券商溢价有望加快显现投资要点：近期市场流动性充沛、利率往下、...

A股“独立行情”依仗为何？可否延续？十大券商策略来了，稳健的货币和信用政策以及22年A股结构性“供给过剩”缓和通胀压力。宽信用“...而另一方面，宏观流动性的极度宽松叠加金融资产荒，市场的无风险利率下降，余额...

风险定价|流动性全面控盘，权益：供给侧压力缓解，流动性驱动大盘成长反弹近期大宗商品价格受到政策管控...与之前5月下旬流动性可能偏紧的预期有较大背离。总结来看，近期央行货币政策...

道通科技公司快报&传媒行业快报&先锋精科覆盖报告，2016年供给侧改革、2021年医保控费和新能源补贴退坡等。（2）自身产业趋势转...（3）流动性收紧对科技行情结束也会有重要影响。（4）估值情绪过高也会导致...

有色行业2025年度策略：资源为王—宽货币周期下的大国博弈|天风金属新材料刘奕町团队，即宏观（通胀/流动性）与基本面共振，定价权重则有主次之分：06-07年强劲的...16-17年行情由供给侧改革主导；20年为应对疫情冲击美国实施量化宽松，国内发行...

天风宏观：流动性和供给侧主导市场定价通胀和利率背离，风险定价|流动性和供给侧主导市场定价（天风宏观宋雪涛）5月第3周各大类资产...从目前的表态来看，防控通胀大概率不会采用收紧流动性的方式，而会在微观市场...