上游周期在供需稳态下如何重塑估值
时间：2025-06-05 03:00:47 编辑：翡翠原石网 访问：767
美债低利率时代的黄昏，美债利率是否会开启新一轮长上行周期？二战以来美债利率经历了40年长上行周期...上游资源/材料（煤炭/锂/钾肥）“供需稳态”将迎来估值向上重塑。同时，关注PPI...
上游周期在“供需稳态”下如何重塑估值？，“供需稳态”下，资源/材料行业的估值逻辑将由PB估值向PE估值切换，并由传统...当前“供需稳态”下，传统周期行业的定价将由供给驱动转向供给、需求共同驱动，...
【广发策略】上游周期如何重估？，当前“供需稳态”下，传统周期行业的定价将由供给驱动转向供给、需求共同驱动，...上游周期：“供需稳态”重塑估值——“稳增长进化论”系列（五）分析师：曹柳龙...
万字重磅丨2023年经济、股市、全产业赛道投资策略，新一轮改革方向的明确，有望重塑医药行业估值体系。生物制药上游供应链：空间...从DCF角度考虑，单品种生命周期延长，估值有望重回PEG。疫苗：品种为王，...
价值股仍旧是避风港——周末五分钟全知道（4月第3期），上游资源/材料行业“供需稳态”，将迎来估值体系向上“重塑”。资源/材料行业将...》、3.20《逆全球化”下的慎思笃行》和4.14《如何应对“逆全球化”下的滞胀？...
中信证券：2023年经济、股市、全产业赛道投资策略，预期2023年宏观经济将在更为积极的宽信用政策推动下经历短周期复苏，但外需...新一轮改革方向的明确，有望重塑医药行业估值体系。生物制药上游供应链：空间...
广发策略：美债低利率时代的黄昏，我们在4.14《如何应对“逆全球化”下的滞胀？》中提示：“逆全球化”加剧供给...上游资源/材料（煤炭/锂/钾肥）“供需稳态”将迎来估值向上重塑。同时，关注PPI...
广发证券：盈利寻底，利润率再向上游聚拢，产能周期“下半场”，如何寻找“新方向”？我们2020.11.4《“结构性”扩产，...我们在4.28《上游周期：“供需稳态”重塑估值》中指出——首先，从美国和...
行业周报|猪价跌至近年低点，稳产稳价预期抬升，长期稳态下生猪养殖产业整体将保持一定的利润水平，而行业具备养殖管理和成本...地缘扰动下重视全球粮食供需。根据USDA报告对24/25年度全球粮食供需的...
【广发策略】广发2月观点综述（1）：宏观策略及大周期行业篇，大周期板块的估值水平渐次扩张。借鉴海外经验，“供需稳态”下，周期品价格高位、净利润波动收敛、资本开支下降、股息率抬升，带来估值中枢向上重塑。“重估长...
广发策略22年A股中期展望：关注拥抱“政策暖风”的优势资产，3．通胀链传导：上游资源及材料“供需稳态”（煤炭/钾肥），养殖业供给收缩...“供需稳态”重塑估值。（1）从需求端看：新能源产业链的生产/使用本身都需要...
广发策略：关注“复苏交易”资产的3条主线，通胀的压力较轻——我们在4.14《如何应对“逆全球化”下的滞胀？》中提示...加剧“滞胀”——4.28《上游周期：“供需稳态”重塑估值》提示：新能源链的...
上游周期在“供需稳态”下如何重塑估值？，发布行业研究报告称，“供需稳态”下，资源/材料行业的估值逻辑将由PB估值向...当前“供需稳态”下，传统周期行业的定价将由供给驱动转向供给、需求共同驱动，...
美债低利率时代的黄昏，美债利率是否会开启新一轮长上行周期？二战以来美债利率经历了40年长上行周期...上游资源/材料（煤炭/锂/钾肥）“供需稳态”将迎来估值向上重塑。同时，关注PPI...
广发证券：A股此消彼长水到渠成继续把握成长股及局部扩散的投资机会，关于近期小盘股行情，我们在22.5.20发布《战略看多小盘成长股，如何优选？》、...并在4.28《上游周期：“供需稳态”重塑估值》进一步提示：新能源链的投资/生产/...